Los Certificados de Tesorería de la Federación (cetes) ofrecen a la población la posibilidad de invertir directamente en valores gubernamentales, sin necesidad de intermediarios como bancos, casas de bolsa u otras entidades financieras. Esto permite a los inversionistas generar ingresos en distintos plazos.
Los cetes están disponibles por periodos de 28, 91, 182 y 350 días, así como en bonos de tasa fija con un plazo de 10 años o Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en Unidades de Inversión (Udibonos) a 30 años. Estos instrumentos financieros son emitidos por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y administrados por el Banco de México (Banxico).
Si entre tus objetivos de este año está aumentar el ahorro, es buen momento para considerar inversiones con este instrumento financiero. Abrir una cuenta en cetes directo permite obtener rendimientos con tu dinero en lugar de dejarlo guardado y que se vea afectado por la inflación.
Cuánto valen hoy los cetes
Si recién se comenzará a invertir, y con mayor énfasis si ya se maneja una cuenta, es importante conocer el valor de los certificados y de cuánto es el interés que van acumulando y variando a lo largo del tiempo. De acuerdo con el Banxico, así como con la página de cetes directo, los resultados de la más reciente subasta indican que hoy 10 de diciembre se comportan de la siguiente manera:
-Los cetes a 28 días bajaron de 9.44% a 9.15% en esta última subasta, es decir, -0.29 puntos porcentuales. En este mismo plazo, la semana previa los certificados mostraron un resultado a la baja, precisamente de 5 puntos porcentuales. Esta tasa es la menor desde la subasta del 25 de octubre de 2022 cuando se ubicó en 9.00%. Con respecto al cierre de 2024, la tasa muestra una disminución de 89 puntos base.
-En el plazo de 91 días (3 meses), los cetes tiene un rendimiento actual de 9.15%, con lo que se demuestra una variación negativa de -0.04% frente a la semana previa, cuando se colocó en 9.19 por ciento. Este plazo registra siete semanas consecutivas de disminuciones, acumulando una reducción de 70 puntos base en ese periodo; también es la menor desde la subasta del 23 de agosto de 2022, cuando se ubicó en 9.06 por ciento.
-En los cetes a 182 días (seis meses) bajaron su rendimiento en -0.05%, ya que pasaron de 9.10% a 9.05% en esta nueva semana. Con este resultado, la tasa registra 10 semanas consecutivas de disminuciones, acumulando una reducción de 92 puntos base en ese periodo.
-Los cetes a 364 días registraron en la subasta más reciente un decremento en su tasa de rendimiento, al cambiar de 9.31% en el periodo anterior a 9.11% en el corte más reciente, es decir, un retroceso del -0.20 por ciento. Esta es la menor tasa desde la subasta del 31 de mayo de 2022 cuando se ubicó en 9.07%. Con respecto al cierre del 2024, la tasa muestra una disminución de 95 puntos base y con respecto a los últimos 12 meses, la tasa muestra una baja de 203 puntos base.
Además de los cetes con promoción debajo de su valor nominal (10 pesos) hay bonos que entregan ganancias cada medio año a una tasa fija, tienen un valor de 100 pesos y se pueden obtener a plazos; los Udibonos o UDI’s pagan intereses cada seis meses en función a una tasa de interés fija, más una utilidad y una disminución; los Bondes D tienen intereses variables cada 28 días de acuerdo a la Tasa Ponderada de Fondeo Bancario, tienen un valor nominal de 100 pesos y se pueden adquirir a cinco años.
Con lo anterior, los Bondes quedaron de la siguiente forma:
- A 707 no hubo variación alguna, por lo que su valor actual es de $ 99.71797 (0.16), mientras que en la subasta previa fue de $ 99.70557 (0.16).
- A 1785 días se modificó su valor con tendencia negativa de -0.01, por lo que bajó de $99.07068 (0.24) a $99.09466 (0.23).
- A 3304 días no hubo cambio, por lo que si el valor previo era de $98.42649 (0.26) y ahora quedó en $98.90532 (0.24)
- A 10374 días fue el único valor de Bondes que tuvo una caída pronunciada. En la subasta previa su reporte fue de $ 94.88307 (9.97), mientras que para la información más reciente cambio a $95.68428 (9.75), es decir, una disminución de -0.22 puntos porcentuales.
En el caso de los Udibonos lo recomendable es visitar directamente el sitio de Banxico, ya que los plazos son variantes. Según el portal de Banxico, a 10 años, los Udibonos se ubicaron en 90.35600 (5.23), mostrando su variación negativa de -0.14%, cuando la subasta anterior se colocaron en 89.28206 (5.37).
¿Los nuevos aranceles pegaron a los cetes?
El comportamiento sobre las variaciones en los cetes varían semana a semana, sin embargo, los pronósticos apuntan a un periodo de bajo rendimiento debido al contexto actual por el que atraviesa la economía.
La tasa de rendimiento cambia todos los días, por lo que hay periodos en los que esta logra compensar las pérdidas en la inflación, pero otras en las que no. Aun cuando hay otros factores que afectan el valor de los Certificados (como la tasa de interés, la inflación o el crecimiento económico), la tasa de referencia de Banxico es la más importante.
De acuerdo con el análisis de Banco Base, en los últimos 12 meses, las tasas de los instrumentos con vigencia de tres años o menos, han mostrado disminuciones significativas, pues pasaron de ubicarse por encima del 11% a inicios del 2024, a estar por debajo de 9.50% en las últimas subastas.
Gabriela Siller Pagaza, directora de análisis de Banco Base, comentó a Infobae que los últimos movimientos en el rendimiento de los cetes son consecuencia de los recortes que hizo el Banxico a la tasa objetivo, la cual se encuentra en 9.50 por ciento; agregó que lo más probable es que el rendimiento de los valores de cetes continúen disminuyendo. De la misma forma, es probable que los rendimientos de estos instrumentos sigan a la baja, pues se espera que el Banco de México continúe recortando la tasa de interés hasta llegar a 8.50% al cierre de 2025.
“La disminución en la tasa de los instrumentos gubernamentales es consistente con la expectativa que el Banco de México seguirá recortando la tasa de interés. El lunes 3 de marzo, cayó la expectativa de tasa de cierre en la encuesta del Banco de México. Es probable que los encargados de hacer las subastas se hayan visto influenciados por la expectativa de los analistas, plasmada en la encuesta de Banco de México”, sentenció la experta.
Sobre la entrada de los aranceles del 25% a la relación entre México y Estados Unidos, Siller Pagaza comentó a este medio que si bien esta medida genera incertidumbre y puede impactar en las inversiones y el tipo de cambio, no es una cuestión que impactara esta vez en dichos factores, ya que el mercado espera que los aranceles se retiren pronto.
Cómo empezar a invertir en cetes
Las inversiones en cetes están abiertas para personas mayores de 18 años, son accesibles y pueden hacerse desde su portal de internet.
Las inversiones de este tipo requieren acceder a la plataforma de Cetes Directo (https://www.cetesdirecto.com/sites/portal/inicio), la cual es una página de internet confiable que cuenta con el respaldo del gobierno de México y reguladores como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y es manejada por la Nacional Financiera (Nafin), S.N.C., entidad que opera desde 1934. Para saber que se está en el sitio correcto se debe verificar que sea el portal verificado por las autoridades federales de Hacienda y la Comisión Bancaria.
Los cetes funcionan como un pagaré y a través de ellos, se puede obtener dinero a cambio de retribuirlo con intereses en un plazo señalado. El perfil de los inversores en cetes debe ser de aquellas personas mayores de 18 años que residan en el país, con CURP y posean una cuenta bancaria a su nombre (que efectúe en México). La apertura de la cuenta en cetes directo es totalmente gratuita y no cobra comisiones por manejo de cuenta.
Para realizar la primera operación deben entrar a Cetes Directo, que opera los 365 días del año y está disponible en la tienda de apps para dispositivos móviles iOS y Android, o bien en la página web.
A continuación enlistamos cuáles son los pasos a seguir, si es que el registro para abrir una cuenta se hace de la plataforma en línea:
- Crear un usuario y contraseña, así como ingresar los datos personales solicitados
- Seleccionar el apartado de comprar
- Elegir uno de los instrumentos disponibles y un plazo de inversión
- Seleccionar la subasta (fecha) en la que se quiere participar
- Ingresar el monto que se desea invertir
- Seleccionar el método de pago
- En caso de que se desee reinvertir el dinero automáticamente al término, activar la casilla correspondiente.
Las personas que utilizan las inversiones de Cetes tienen la posibilidad de obtener ingresos a diferentes plazos; estos se adquieren en periodos de 28, 91, 182 y 350 días, o bien en bonos de tasa fija a 10 años y Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (Udibonos) a 30 años.
