Presupuesto 2025: análisis del gasto social e inversión infraestructura

Con base en el artículo 42, fracción tercera, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, el 15 de noviembre de 2024 el Ejecutivo Federal entrega al Congreso de la Unión los Criterios Generales de Política Económica. El nuevo Paquete Económico 2025 presenta rubros importantes en torno al primer año de gobierno de la presidenta Claudia Sheinbaum Pardo:

I. Presupuesto 2025 con desarrollo endógeno

1. Es un presupuesto con incremento en el gasto social dirigido principalmente a fortalecer e incrementar entre las beneficiadas y los beneficiados su respaldo al gobierno y, por ende, encaminado a programas sociales que incluso incrementan su público objetivo.

2. Aumentar la inversión pública en materia de infraestructura física en cinco ámbitos: carreteras, puertos, tendidos férreo, aeropuertos y telecomunicaciones, principalmente en el sursureste del país y en las entidades donde gobierna la oposición, caso de Nuevo León, Guanajuato, Chihuahua, Coahuila, Aguascalientes y Querétaro.

3. A diferencia de hace un año, la política económica para 2025, la inflación y el tipo de cambio son variables que favorecen el aumento del consumo privado.

4. El gasto en infraestructura física, además del panorama positivo en la macroeconomía y el factor nearshoring influyen para que aumente la inversión fija bruta, principalmente en el rubro de la construcción no residencial que ha crecido de manera exponencial.

5. Asimismo, al reforzar la confianza empresarial y de la confianza del consumidor, inciden en una escalada de la inversión industrial que se representa en mayor creación de empleo que se traduce en incremento en la recaudación de impuestos.

6. El reto del gobierno mexicano con el nuevo Paquete Económico 2025 deberá centrarse en evitar la desaceleración y limitar la inflación. Por ende, debe ejercer el presupuesto programado para que la inversión y el gasto público provoquen una derrama económica que se refleje en producción empresarial y, a su vez, en la generación de empleo.

7. Por lo que para incentivar el consumo privado el gobierno debe blindar la confianza del consumidor disminuyendo la inseguridad pública para que las unidades económicas aumenten sus ventas y generen más y nuevos empleos para ello también se debe fortalecer la confianza empresarial y otorgando certidumbre jurídica al inversionista para que fluyan nuevos capitales hacia la estructura productiva. Sin ello, el gasto social y la inversión en infraestructura pública se diluirán en el mediano plazo.

8. LACEN pronostica para 2023 un crecimiento del PIB de 1.8 por ciento para 2024 y de 1.3% para 2025 con una inflación de 4.7 por ciento y un tipo de cambio de 20.50 más/menos 0.50.

Se debe considerar que la economía mexicana tiene una perspectiva de desaceleración para 2025.

9. El Fondo Monetario Internacional (FMI) recortó nuevamente su pronóstico de crecimiento económico para México en 2024, ajustándolo a 1.5%, debido a una desaceleración económica a pesar de la postura fiscal expansiva. Entre los factores señalados están las restricciones monetarias, limitaciones productivas, reformas institucionales recientes, la aversión global al riesgo y la desaceleración de Estados Unidos. Además, expresaron preocupación por la ejecución de contratos y el Estado de derecho, tras la reforma judicial. Para cap italizar el nearshoring, asegura que México debe enfrentar desafíos estructurales como infraestructura y fuerza laboral. Finalmente, recomendó una reforma fiscal integral y consolidación fiscal de largo plazo.

II. Contexto internacional

Los problemas geopolíticos en Europa y la afectación a la cadena de suministros han ocasionado una reconfiguración del comercio de materias primas y energéticas que, han mantenido a la economía global en una desaceleración sostenida de la que México no se desprende.

La crisis global ha mermado las expectativas económicas de cada país alrededor del mundo, y no es para menos, las secuelas de la pandemia y la constante escasez de suministros han frenado la economía de distintas formas, casos como el de Estados Unidos que se encuentra en un alza generalizada de precios o Argentina que tiene la moneda más depreciada del continente, dan cuenta de que no hay casos particulares ante una crisis general que difícilmente da tregua.

III. Blindar la seguridad interna para aumentar la inversión empresarial y fomentar el consumo privado

Con la pandemia, la logística del offshoring se vio seriamente afectada, ya que muchos de los proveedores de América están en Asia, siendo que China es uno de los más importantes. El nearshoring o la relocalización de las cadenas productivas hacia países con cercanía geográfica a los mercados de mayor peso, es parte de la dinámica económica actual que posibilita a México ampliar sus relaciones comerciales. Dicha posibilidad, permite la creación de empleos, pero, refleja la necesidad de creación de infraestructura, suministro de servicios básicos, transporte público, espacios de convivencia social y de nuevos espacios industriales.

Se espera que a partir del nearshoring el sector de autotransporte tenga un incremento del 20%, dado que el volumen de comercio de carga terrestre creció 5% tan solo entre México y Estados Unidos. El transporte por mercancías vía terrestre representa el 70% del comercio internacional, que en México se considera en crecimiento dado el corredor Transístmico y la construcción de nuevas rutas.

Uno de los temas que más ha de llamar la atención en el impulso de las cadenas de suministro son las condiciones de la infraestructura de transportes como parte fundamental de las actividades de importación y exportación. En los últimos años se ha trabajado por consolidar a México como una plataforma logística. No obstante, la imperante situación de inseguridad que se vive en todo el país ha traído consigo efectos adversos al tránsito de mercancías a través del territorio mexicano, dificultando la labor del sector exportador.

Sin duda, es preciso mejorar las condiciones de seguridad que se presentan en los municipios para el tránsito de mercancías, así como en aquellos donde se lleva a cabo la mayor parte de la actividad industrial de nuestro país. Hoy en día algunos de los municipios más importantes para el tránsito de mercancías y la actividad industrial de nuestro país tales como Nuevo Laredo, León, Veracruz, Coatzacoalcos, Ecatepec, Silao, Celaya, Reynosa, Nuevo Laredo, e inclusive la Ciudad de México y los municipios colindantes del Estado de México se encuentran entre las demarcaciones con la mayor percepción de inseguridad.

Las actividades ilícitas como crimen organizado, extorsiones, secuestro o robo de tractocamiones, cobro de suelo, casetas irregulares, afectan a las cadenas de valor y repercute en el aumento de las materias primas, productos y servicios. Cabe destacar que el 80 por ciento de las mercancías que se consumen en el mercado nacional se distribuyen vía terrestre.

La zona con mayor inseguridad para el transporte de carga se concentra en la Región Centro del país (Puebla, Estado de México y Veracruz). Los tramos carreteros con mayor incidencia de robos son: México-Puebla-Veracruz; México-Querétaro; Córdoba-Orizaba. En 2023 con relación a 2022 el robo contra el transporte de carga aumentó en 73.5% por ciento el delito en las carreteras del país.

Estas rutan conducen a las aduanas de Cd. Juárez, Matamoros, Piedras Negras, Cd. Acuña, Sonoyta, que representan el 51.77 del total de las operaciones de despacho aduanero del país.

Esta situación resulta sumamente alarmante cuando se reporta que 6 de 10 empresas de la cadena de suministro México-EU tienen robos carreteros. De igual forma, de cada 10 dólares que ingresan por exportación carretera a Estados Unidos, 3.7 se quedan en manos de los cárteles que dominan el tránsito terrestre. Debemos considerar que el 74 por ciento de las exportaciones manufactureras y el 76 por ciento de las exportaciones agrícolas hacia EU se envían por carretera.

Del total de las exportaciones, en el primer semestre de 2024, el 83.7% fueron a Estados Unidos, El 65% de éstas se realiza por vía terrestre, (carretera o férrea) a través de los siete principales corredores terrestres que conectan a nuestro país con el mercado estadounidense. Cada uno atraviesa los principales centros de producción y distribución en el país.

Los centros de producción y distribución del país se encuentran ubicados en los municipios donde se percibe un mayor índice de inseguridad. En concreto, el caso del municipio y puerto de Coatzacoalcos, Veracruz, que se encuentra el segundo lugar con la peor percepción de seguridad en el país solo por detrás de Villahermosa, Tabasco, a pesar de ser un punto de importancia estratégica por su localización en la región del Istmo de Tehuantepec, su fuerte vinculación con el comercio con la costa Este de Estados Unidos y su importancia en la exportación de carga a granel. A ello debemos agregar los casos de los municipios de Ecatepec, en el Estado de México, Nuevo Laredo, Tamaulipas, León de los Aldama, Guanajuato, todos ellos de gran importancia para la exportación de manufacturas, así como las cuatro zonas que conforman la Ciudad de México, cada uno de los cuales posee una de percepción de inseguridad superior al 80%.

La inseguridad contribuye al alza en los costos logísticos y la limitación de las operaciones de transporte. El robo de autotransporte de carga es del 56% de empresas durante 2023 han sufrido algún robo por carretera, de los cuales el 81% fueron por carretera, con una con una pérdida global estimada en 5,822 millones de pesos, generando costos adicionales en el pago de seguros, daño contra las unidades y choferes, ascendiendo el costo adicional total por 4,446 millones de pesos. El medio de transporte como es el ferrocarril tiene pérdidas por 710 millones de pesos, cometido en el 19% de las empresas en vías férreas.

Entre los principales delitos que afectan las empresas son el robó de mercancía 24%, robo total 18%, Extorsión o cobro de piso 14%. El robo de carga cuesta 2,300 millones de pesos, en transportistas asociados a la red, que son el 55% de la red nacional de transportistas del país. Tan solo en 2024 en los meses enero a julio fueron cometidos 15,199 delitos contra transportistas, se han cometido 9,107 robos de mercancías. Dentro del costo promedio del delito en el sector industrial es de 94,379 millones de pesos, seguido de comercio por 58, 387 millones de pesos y servicios por 51, 076 millones de pesos. Los estados con mayor cantidad de robo de mercancía son Estado de México, seguido de Guanajuato, Puebla, Michoacán y Veracruz. Que refleja la concentración de robos en la zona centro del país, representando obstáculos para el desarrollo industrial y de vivienda en el norte del país.

Si bien la inflación va a la baja, el crimen organizado se ha conformado como un cartel que determina los precios en la producción, distribución y venta, además de determinar temporalidad y volumen de cosecha y fabricación de bienes. Y es en la actividad primaria donde tiene mayor presencia la delincuencia y, por ende, las extorsiones inciden en los precios al productor cuyo pago repercute finalmente en la inflación al consumidor final.

Más allá de su comportamiento económico en las actividades primarias, representado en porcentaje, las ciudades agropecuarias que más sufren la extorsión por parte del crimen organizado son: Irapuato con 40.3%; Uruapan, 36.8; Oaxaca, 33.3; Xalapa, 26.7; Coatzacoalcos, 26.6; Aguascalientes, 25.6; Pachuca, 24.7. La zona con mayor inseguridad para el transporte de productos agropecuarios se concentra en la Región Centro del país (Puebla, Estado de México y Veracruz).

IV. Blindar la seguridad pública

Al aumentar la inversión pública en materia de infraestructura física en cinco ámbitos: carreteras, puertos, tendidos férreo, aeropuertos y telecomunicaciones, incrementa el gasto en infraestructura física, además del panorama positivo en la macroeconomía y el factor nearshoring influyen para que aumente la inversión fija bruta, principalmente en el rubro de la construcción no residencial. El gobierno debe blinda al mercado interno a través de fortalecer la seguridad pública en la producción, distribución y venta final de la producción. En estos tres niveles se debe minimizar la presencia del crimen organizado. También se debe combatir la dominancia y predominancia de empresas.

La Secretaría de Seguridad y Protección Ciudadana debe blindar los principales puntos de producción agrícola y manufacturera para detener la participación del crimen organizado, que se ha conformado como un monopolio que incide en los precios en la producción, distribución y venta, además de determinar temporalidad y volumen de cosecha de productos agrícolas y fabricación de bienes. Y es en la actividad primaria donde tiene mayor presencia la delincuencia y, por ende, las extorsiones inciden en los precios al productor cuyo pago repercute finalmente en la inflación al consumidor final. Con ello se evitará que aumenten costos al productor evitando incremento de precios al consumidor lo cual redundaría en una menor inflación y una reducción en las tasas de interés provocando un incremento en el consumo.

Actualmente México cuenta con 175,526 km de carreteras y 80,301 km de vialidades urbanas y con 53 puentes y cruces internacionales con Estados Unidos para el tránsito de carga, vehículos y peatones, 102 puertos marítimos y 78 aeropuertos (45 internacionales), 26,727 km de vías férreas. El problema en transporte no es respecto a la infraestructura, sino radica en los altos niveles de inseguridad.

Sin duda, es preciso generar las condiciones suficientes para impulsar el mercado interno, sobre todo ante una contracción del mercado internacional, tales como enfatizar en las problemáticas de seguridad. Entre las ciudades con más percepción de inseguridad carretera se encuentran Reynosa, Chilpancingo, Puebla, Coatzacoalcos y Ecatepec. Estas ciudades son puntos estratégicos para el sector secundario, por lo que tener un ambiente de inseguridad en ellas atenta contra el desarrollo industrial y con ello la creación de empleos.

Las ciudades donde se percibe mayor inseguridad se encuentran en entidades federativas que aportan más al PIB. Ciudad de México, Estado de México, Nuevo León, Jalisco, Veracruz, Guanajuato, Coahuila, Puebla, Sonora, Chihuahua y Baja California, aportaron de manera conjunta el 66.4% del PIB nacional en 2023. Es decir, que tan sólo 10 entidades de las 32 aportaron más de la mitad del PIB nacional.

Para ello es de suyo relevante fortalecer tanto la demanda agregada como la demanda interna que se reflejaría en mayor generación de la producción, escalada de ventas y generación de más empleo que se traduciría en aumento del gasto público, más consumo de las familias, incremento de la inversión privada y mayor en la captación de impuestos.

La fortaleza del mercado interno también debe contemplar la reducción de inseguridad con respecto al desarrollo social y crecimiento económico con ello incrementaría la inversión empresarial creando empleo e incidiendo en el aumento del consumo y en el pago de impuestos.

V. Débil dinámica del mercado interno

a) Consumo

Según el Indicador Mensual del Consumo Privado (IMCP), en agosto de 2024 el consumo privado aumentó 0.2 % con respecto a julio pasado. Por componente, en el octavo mes de 2024 y con datos ajustados por estacionalidad, el consumo de bienes de origen importado registró un alza de 0.8 % y el de bienes y servicios de origen nacional, de 0.2 por ciento. A tasa anual y con series desestacionalizadas, el consumo privado creció 2.8 %, en agosto de este año. A su interior, el gasto en bienes de origen importado subió 11.8 % y en bienes y servicios nacionales, 1.8 % (el de servicios incrementó 1.7 % y el de bienes, 1.6 %).

b) Inflación

Con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), en octubre de 2024, el INPC aumentó 0.55 % respecto al mes anterior. Con este resultado, la inflación general anual se ubicó en 4.76 por ciento. El índice de precios no subyacente registró un alza de 1.46 % mensual y de 7.68 % anual. Al interior del índice subyacente, a tasa mensual, los precios de las mercancías subieron 0.24 % y los de servicios, 0.32 por ciento. Dentro del índice no subyacente, a tasa mensual, los precios de los productos agropecuarios crecieron 1.73 % y los de energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno, 1.23 por ciento. En ese mismo mes, el Índice de Precios al Consumidor de la Canasta de Consumo Mínimo (IPCCCM) registró un aumento de 0.45 % mensual y de 4.45 % a tasa anual.

c) Tasa de interés

El comportamiento de los precios al consumidor impulsó al Banco de México (Banxico) a tomar una nueva decisión de política monetaria el 14 de noviembre de 2024. Así, la Junta de Gobierno del Banco de México decidió disminuir en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 10.25%, con efectos a partir del 15 de noviembre de 2024.

d) Consumo e inversión privada

La media de los indicadores de confianza empresarial de los sectores industrias manufactureras, construcción, comercio y servicios privados no financieros, es de 51.9 puntos en octubre de 2024, y representó un decremento de 3.5 puntos respecto a octubre de 2023.

De igual forma, en el décimo mes de 2024, los ICE registraron el siguiente comportamiento: el de Industrias manufactureras descendió 1.9 puntos con datos desestacionalizados. El de Comercio bajó 2.8 puntos; el de Construcción, 3.3 puntos, y el de Servicios privados no financieros, 4.6 puntos, con datos originales.

En octubre de 2024, el Indicador de Confianza del Consumidor (ICC) se situó en 49.4 puntos, lo que implicó un crecimiento mensual de 2.0 puntos. Las posibilidades en el momento actual por parte de los integrantes del hogar, comparadas con las de hace un año, para efectuar compras de bienes durables, tales como muebles, televisor, lavadora y otros aparatos electrodomésticos aumentó 0.8 puntos. En tanto, la situación económica esperada de los miembros del hogar dentro de 12 meses, respecto a la actual es de 60.8 puntos. También el pronóstico del consumidor respecto a la situación económica del país esperada dentro de 12 meses, respecto a la actual es de 55.4 puntos.

En agosto de 2024 el Indicador Agregado de Tendencia (IAT) del sector Manufacturero fue de 49.3 puntos, lo que significó una reducción mensual de 1.5 puntos donde la capacidad de planta utilizada fue de 47.6 puntos, la producción en 49.5, la demanda nacional de sus productos, 50.0, exportaciones, 51.7, y personal ocupado total, 49.8 puntos.

En el mismo mes, el IAT del sector Construcción fue de 49.6 puntos, siendo el rubro de Valor de Personal ocupado total el más débil con una participación de 46.0 puntos. Por su parte, el Indicador Agregado de Tendencia de Comercio tuvo un comportamiento de 48.3 puntos, donde las ventas netas fueron de 48.3, ingresos por consignación y/o comisión de 44.3, compras netas, 46.8, inventarios de mercancías, 48.0 y personal ocupado total, 52.8 puntos. Y el Indicador Agregado de Tendencia de Servicios privados no financieros tuvo un panorama de 52.3 puntos.

e) Inversión Fija Bruta

En agosto de 2024, la formación bruta de capital fijo disminuyó 1.9 % a tasa mensual. Por componente, los gastos en construcción cayeron 4.0 % y en maquinaria y equipo —de origen nacional e importado— crecieron 0.6 % a tasa mensual, en agosto pasado con datos ajustados por estacionalidad. A tasa anual, con series desestacionalizadas, la formación bruta de capital fijo descendió 0.9 % en términos reales. A su interior, los gastos en construcción bajaron 6.0 % y en maquinaria y equipo aumentaron 5.0 %, en agosto de 2024.

f) Ventas

En octubre del año en curso, el Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM) una caída mensual de 1.57 puntos y se situó en un nivel de 49.6 puntos. A su interior, los pedidos alcanzaron 53.6 puntos; la producción, 51.4; personal ocupado total, 50.0; inventario de insumos 50.4, El rubro de oportunidad en la entrega de insumos de los proveedores fue de 48.6 puntos.

g) Empleo

En septiembre de 2024 y con cifras originales, la PEA fue de 61.2 millones de personas, lo que implicó una tasa de participación de 60.0 por ciento. Dicha población fue superior a la de septiembre de 2023, en 374 mil personas. La población no económicamente activa (PNEA) fue de 40.9 millones de personas, 893 mil más que en el noveno mes de 2023.

De la PEA, 59.4 millones de personas estuvieron ocupadas (97.1 %) durante septiembre pasado: 335 mil más que en septiembre de 2023. A su interior, las personas subocupadas —las que declararon tener necesidad y disponibilidad para trabajar más horas— fueron 4.9 millones (8.2 % de la población ocupada). Esto significó un incremento de 28 mil personas con relación al mismo mes de un año antes.

En el mes de referencia, la población desocupada fue de 1.8 millones de personas y la tasa de desocupación (TD), de 2.9 % de la PEA. A nivel nacional, en septiembre de 2024, la población desocupada fue de 1.8 millones de personas, un incremento anual de 38 mil, representando un 2.9 % de la PEA. En el séptimo mes de este año y con cifras desestacionalizadas, la TD fue similar a la de un mes antes. La tasa de subocupación fue de 8.2 % de la población ocupada, porcentaje igual al registrado en septiembre de 2023. En septiembre de 2024, la población ocupada en la informalidad laboral fue de 32.2 millones de personas y la tasa de informalidad laboral 1 (TIL1) fue de 54.2 % de la población ocupada.

Al 31 de octubre de 2024, se tienen registrados ante el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) 22,618,942 (veintidós millones seiscientos dieciocho mil novecientos cuarenta y dos) puestos de trabajo, de los cuales el 86.6% son permanentes y el 13.4% son eventuales. Por otro lado, en el mismo periodo de tiempo, se tienen registrados ante el Instituto 1,064,028 patrones.

h) Exportaciones

En los primeros nueve meses de 2024, la balanza comercial presentó un déficit de 11 017 millones de dólares. En el mismo periodo de 2023, el déficit fue de 9 926 millones de dólares. En septiembre de 2024, hubo un déficit comercial de 579 millones de dólares.

En el periodo enero-septiembre de 2024, el valor de las exportaciones totales sumó 455 717 millones de dólares, lo que significó un incremento anual de 3.2 por ciento. Dicha tasa derivó de un alza de 4.2 % en las exportaciones no petroleras y de una disminución de 14.1 % en las petroleras.

En los primeros nueve meses de 2024, la estructura del valor de las exportaciones de mercancías fue la siguiente: bienes manufacturados representaron 89.7 %; productos petroleros, 4.7 %; bienes agropecuarios, 3.9 % y productos extractivos no petroleros, 1.7 por ciento.

En septiembre de 2024, el valor de las importaciones de mercancías fue de 50 205 millones de dólares, lo que representó una disminución anual de 1.8 por ciento. La cifra resultó en una reducción mensual de 5.86 % en las importaciones no petroleras y 3.06 % en las petroleras. En el periodo enero-septiembre de 2024, la estructura del valor de las importaciones fue la siguiente: bienes de uso intermedio representaron 75.6 %; bienes de consumo, 14.6 % y bienes de capital, 9.8 por ciento.

i) Recaudación tributaria de enero a octubre de 2024

Según datos del Servicio de Administración Tributaria (SAT), de enero a octubre de 2024, los ingresos tributarios del gobierno federal alcanzaron 4 billones 82 mil 335 millones de pesos, obteniendo un crecimiento del 5.4 por ciento respecto al mismo periodo del 2023.

Los ingresos por el Impuesto Sobre la Renta (ISR) tuvieron un crecimiento de 134 mil 374 millones de pesos respecto al año anterior, representando un total de 2 billones 230 mil 416 millones de pesos.

Mientras que la recaudación del Impuesto al Valor Agregado (IVA) recaudó 77 mil 109 millones de pesos más que el año pasado en el mismo periodo, el cual representa un acumulado de 1 billón 149 mil 185 millones de pesos.

Finalmente, el Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) percibió una recaudación de 143 mil 361 millones de pesos más, en términos nominales, que, en el 2023 durante estos diez meses, obteniendo una recaudación total de 507 mil 497 millones de pesos.

Mtro. José Ignacio Martínez Cortés - Facultad de Ciencias Políoticas y Sociales de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) y coordidanor del Laboratorio de Análisis en Comercio, Economía y Negocios (LACEN)