Los Certificados de Tesorería de la Federación (CETES) brindan a la población la oportunidad de invertir directamente en valores gubernamentales sin necesidad de intermediarios como bancos o casas de bolsa. Esto permite a los inversionistas generar rendimientos en distintos plazos.
Los CETES están disponibles en periodos de 28, 91, 182 y 350 días, además de bonos de tasa fija a 10 años y Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en Unidades de Inversión (Udibonos) a 30 años. Estos instrumentos financieros son emitidos por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y administrados por el Banco de México (Banxico).
Si uno de tus objetivos este año es aumentar tu ahorro, invertir en CETES puede ser una excelente alternativa. Abrir una cuenta en CETES Directo te permite obtener rendimientos sobre tu dinero en lugar de dejarlo sin crecimiento y expuesto a la inflación.
Cuánto valen hoy los cetes
Si recién se comenzará a invertir, y con mayor énfasis si ya se maneja una cuenta, es importante conocer el valor de los certificados y de cuánto es el interés que van acumulando y variando a lo largo del tiempo. De acuerdo con el Banxico, así como con la página de cetes directo, los resultados de la más reciente subasta indican que hoy 10 de diciembre se comportan de la siguiente manera:
-Los cetes a 28 días bajaron de 9.10% a 9.02% en esta última subasta, es decir, -0.08 puntos porcentuales. En este mismo plazo, la semana previa los certificados mostraron también un resultado a la baja, pero del -0.04 por ciento. Con esto, este valor registra cuatro semanas consecutivas de disminuciones, acumulando una reducción de 42 puntos base en ese periodo.
-En el plazo de 91 días (3 meses), los cetes tiene un rendimiento actual de 8.89%, con lo que se demuestra una variación negativa de -0.11% frente a la semana previa, cuando se colocó en 9.00 por ciento. Este plazo registra nueve semanas consecutivas de disminuciones, acumulando una reducción de 96 puntos base en ese periodo; con respecto a los últimos 12 meses, la tasa muestra una disminución de 219 puntos base.
-En los cetes a 175 días (seis meses) subieron su rendimiento en -0.15%, ya que pasaron de 8.99% a 8.84% en esta nueva semana. Con este resultado, se registra un nuevo retroceso después de solo una semana con resultados al alza y tras 11 semanas consecutivas de disminuciones; los nuevos resultados muestran reducción acumulada de 114 puntos base en ese periodo.
-Los cetes a 721 días registraron en la subasta más reciente un decremento en su tasa de rendimiento, al cambiar de 9.28% en el periodo anterior a 9.03% en el corte más reciente, es decir, un retroceso del -0.25 por ciento.
Además de los cetes con promoción debajo de su valor nominal (10 pesos) hay bonos que entregan ganancias cada medio año a una tasa fija, tienen un valor de 100 pesos y se pueden obtener a plazos; los Udibonos o UDI’s pagan intereses cada seis meses en función a una tasa de interés fija, más una utilidad y una disminución; los Bondes D tienen intereses variables cada 28 días de acuerdo a la Tasa Ponderada de Fondeo Bancario, tienen un valor nominal de 100 pesos y se pueden adquirir a cinco años.
En los resultados más recientes, los Bondes quedaron de la siguiente forma:
- A 322 días tuvo una variación de 0.00%, por lo que su valor actual es de$ 99.93280 (0.08), mientras que en la subasta previa fue de $ 99.92526 (0.08).
- A 1064 días tampoco se modificó su valor, por lo que continúa en $ 99.56070 (0.17).
- A 6640 días sí existió una fuerte variación de -0.60 por ciento, por lo que si el valor previo era de $77.53000 (10.56) y ahora quedó en $81.68953 (9.96).
En el caso de los Udibonos lo recomendable es visitar directamente el sitio de Banxico, ya que los plazos son variantes. Según el portal de Banxico, a 30 años, un plazo de 10 mil 808 días, los Udibonos se ubicaron en 84.67276 (4.99), mostrando su variación negativa de -0.22%, cuando la subasta anterior se colocaron en 81.70857 (5.21).
Bajo rendimiento por menor aversión a riesgo
Las tasas de rendimiento de los CETES varían diariamente. En algunos periodos pueden compensar la inflación, mientras que en otros no. Aunque diversos factores influyen en su valor, como la inflación, las tasas de interés y el crecimiento económico, la referencia más importante es la tasa de interés del Banxico.
En el último año, los rendimientos de los CETES con vencimientos de hasta tres años han caído significativamente. A inicios de 2024, las tasas superaban el 11%, pero en las subastas más recientes se han ubicado por debajo del 9.50%.
La directora de análisis de Banco Base, Gabriela Siller Pagaza, explicó a Infobae que esta reducción se debe a los recortes en la tasa de interés por parte de Banxico, que actualmente se sitúa en 9.50%. y que se prevé que siga bajando hasta llegar al posible ajuste de 8.50% para finales de 2025.
“Siguen disminuyendo las tasas de rendimiento de los instrumentos de gobierno y creemos que es por dos cosas: sigue bajando la percepción de riesgo sobre México y el mercado espera un recorte de la tasa de interés del Banco de México. De acuerdo como están los rendimientos, esperan un recorte de 50 puntos base para el reporte de este jueves 27 de marzo”, explicó la especialista.
Cómo empezar a invertir en cetes
Las inversiones de este tipo requieren acceder a la plataforma de Cetes Directo (https://www.cetesdirecto.com/sites/portal/inicio), la cual es una página de internet confiable que cuenta con el respaldo del gobierno de México y reguladores como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y es manejada por la Nacional Financiera (Nafin), S.N.C., entidad que opera desde 1934. Para saber que se está en el sitio correcto se debe verificar que sea el portal verificado por las autoridades federales de Hacienda y la Comisión Bancaria.
Los cetes funcionan como un pagaré y a través de ellos, se puede obtener dinero a cambio de retribuirlo con intereses en un plazo señalado. El perfil de los inversores en cetes debe ser de aquellas personas mayores de 18 años que residan en el país, con CURP y posean una cuenta bancaria a su nombre (que efectúe en México). La apertura de la cuenta en cetes directo es totalmente gratuita y no cobra comisiones por manejo de cuenta.
Para realizar la primera operación deben entrar a Cetes Directo, que opera los 365 días del año y está disponible en la tienda de apps para dispositivos móviles iOS y Android, o bien en la página web.
A continuación enlistamos cuáles son los pasos a seguir, si es que el registro para abrir una cuenta se hace de la plataforma en línea:
- Crear un usuario y contraseña, así como ingresar los datos personales solicitados
- Seleccionar el apartado de comprar
- Elegir uno de los instrumentos disponibles y un plazo de inversión
- Seleccionar la subasta (fecha) en la que se quiere participar
- Ingresar el monto que se desea invertir
- Seleccionar el método de pago
- En caso de que se desee reinvertir el dinero automáticamente al término, activar la casilla correspondiente.
Las personas que utilizan las inversiones de Cetes tienen la posibilidad de obtener ingresos a diferentes plazos; estos se adquieren en periodos de 28, 91, 182 y 350 días, o bien en bonos de tasa fija a 10 años y Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (Udibonos) a 30 años.
